德州在线-新闻-农行开办首笔融资租赁贷款业务

由农行山东省德州市分行承办的山东德棉股份有限公司6000万元融资租赁贷款业务日前经农总行贷审会审批通过。据悉，此笔贷款是农行历史上第一笔融资租赁贷款业务。

山东德棉股份有限公司是农行AA+信用企业，也是德州分行的直销客户之一。该企业的第8期国债项目－－新型无梭织机技术改造贷款项目贷款额13930万元。但是，项目贷款批复后山东德棉股份正在进行上市运作，如实施该项目，势必会提高其资产负债率，影响公司的上市审批。为加快技术改造步伐，同时又能保持企业良好的资产负债结构，德州市分行和山东德棉股份有限公司共同提出了融资租赁设备的新设想，并确定新世纪租赁有限公司作为设备出租方，中国纺织机械集团有限公司作为设备出卖方，德州市分行作为融资方，德棉股份有限公司作为承租方。

融资租赁业务涉及承租人、出租人、回购人、担保人四个法人客户，涉及回购、抵押、质押、保证四种担保方式，同时涉及合同债权的转让和固定资产项目的评估。其综合性之强、法律关系之复杂、操作环节之多，堪称金融产品之最。融资租赁业务在农行尚属新业务，没有相应的管理办法和操作流程，因此操作此笔业务，难度可想而知。在农总行、山东省分行和德州市分行的共同努力下，历经1年多的不懈努力和艰辛探索，终于敲定了对该项业务的操作流程和应把握的主要环节：山东德棉股份有限公司、新世纪租赁有限公司、中国纺织机械集团有限公司三方分别签订设备买卖合同、租赁合同。设备购置成本7500万元，租赁价款6000万元（占购置成本80%，山东德棉股份有限公司可按经营性租赁进行帐务处理）。租赁费分3年按季等额支付，利率按农行基准利率上浮30%支付；农行与新世纪租赁有限公司签订无追索权的应收租赁款买断合同、设备抵押合同、账户监管合同，与中国纺织机械集团有限公司签订设备回购合同，与德棉集团签订保证合同。农行买断债务本金余额为6000万元；新世纪租赁有限公司在农行开立应收租赁款融资专户。农行将应收租赁款融资款本金部分项划入该户，利息部分转入农行递延收益。新世纪租赁有限公司用该笔款项向中国纺织机械集团有限公司支付设备款。农行按租赁合同的约定，每季从山东德棉股份有限公司账户直接扣收租赁费。在扣收租赁费的同时，用实际利率法计算出本季应收利息，从递延收益转入利息收入；为减少业务环节，有效规避租赁公司自身的风险，此笔融资租赁业务采用保理方式。

据介绍，此笔业务对于当时四方都带来很大好处：承租者通过租赁形式，企业在完成技术改造的同时，不增加负债，能保持合理的财务结构。而且我国的相关税法规定，纳税人的经营租赁费用可在所得税前根据受益期均匀扣除。山东德棉股份有限公司在与租赁公司签订租赁合同时，可按照《企业会计准则--租赁》的有关规定，采用经营租赁形式租赁设备。由于租赁期内分期摊销的租赁费大大高于设备的折旧费，实现了合理避税的目的。对于租赁公司来说，目前我国的租赁公司大部分注册资本较小，自身的资金实力较弱，而每笔租赁业务动辄几千万、甚至几个亿，租赁公司迫切需要通过外部融资满足自身业务发展的需要。而作为出卖人一方，参与融资租赁合作，拓宽了销售渠道，加速了产品销售。中国纺织机械集团有限公司是国内最大的纺织设备营销商，具有较强的设备采购、配置能力和设备处置、变现能力。长期以来，与山东德棉股份公司建立了非常密切的合作、互信关系。此次参与融资租赁业务合作，既确保了设备款的按时收回，实现可观的销售利润，又承诺了租赁设备的回购还贷责任，为其销售设备创造了新的模式。

对于银行来讲，通过这一产品创新，实现了资产、负债和中间业务的全方位受益，一是融资租赁参与的各方均在农行开立监管账户，能较好的避免贷款被挪用，保证资金的合理使用和租金优先用于还贷。由于租金的支付周期按季约定，实际是按季还本付息，从而加速了贷款的货币收回。二是融资租赁设备的使用权和所有权相分离。租赁公司将设备抵押给银行，银行间接控制了租赁资产的所有权。按合同法规定，租赁资产不属于承租企业的破产财产，显然要比银行直接对客户抵押贷款形成的保障力度大得多。三是中国纺织机械集团有限公司为租赁公司提供租赁物余值回购承诺，特别当山东德棉股份有限公司不能按时支付租金本息时，中国纺织机械集团有限公司要按原设备购买价值回购设备余值，使租赁物的所有权保障与租赁物的退出变现渠道结合起来，显然比银行直接向客户发放设备贷款时，接受并没有对设备处置能力的企业或第三方的信用担保更实际和有效得多。按照目前的测算，该项业务实施后，3年内不但可以可以带来700多万元利息收入外，还可产生每年10亿元人民币、5000万美元的结算量，2000万元的日均存款，1.5亿的上市资金额的存入以及7500万元财产的保险代理业务收益。（朱沙宫玉河）

小词典：

融资租赁

融资租赁是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易。他以出租人保留租赁物的所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得占有、使用和收益的权利。在一个完整的融资租赁中，包括出租人、承租人、出卖人三个当事人和买卖合同、租赁合同两个合同。

保理

租赁公司将租赁物租赁给承租人后，产生相应的租金债权。银行买断应收租赁债权，承租人直接将租金支付给银行。保理的担保为出卖人回购、租赁物抵押、第三人担保。